Theo KBSV, quý II/2022, CTCP Gemadept (GMD) ghi nhận doanh thu và lợi nhuận sau thuế lần lượt ở mức 978 tỷ đồng (tăng 30% so với cùng kỳ năm ngoái) và 334 tỷ đồng (tăng 87%). Trong đó, doanh thu cảng đạt gần 800 tỷ đồng (tăng 22%) và doanh thu logistics đạt 178 tỷ đồng (tăng 87%).
Ảnh minh họa.
Trong báo cáo cập nhật mới đây đối với CTCP Gemadept (GMD), Chứng khoán KB Việt Nam (KBSV) cho biết, khối cảng Hải Phòng vẫn là nguồn đem lại doanh thu lớn nhất cho Gemadept, với sản lượng thông qua cảng trong nửa đầu năm 2022 đạt 560.000 Teu. Nam Đình Vũ giai đoạn 2 dự kiến đi vào hoạt động từ đầu 2023 sẽ trở thành động lực tăng trưởng cho khối cảng miền Bắc trong trung hạn.
Cũng theo KBSV, nửa đầu năm 2022 Gemalink đạt công suất 650.000 Teu, đóng góp 68 tỷ đồng cho lợi nhuận 6 tháng đầu năm của GMD. Với tốc độ tăng trưởng nhanh của khu vực cảng Cái Mép hiện nay, cùng với thực trạng hầu hết các cảng khu vực này đã hoạt động ở công suất tối đa, Gemalink dự kiến sẽ đạt hơn 90% công suất trong năm nay. Gemalink 2 dự kiến đi vào hoạt động từ quý I/2025 được kỳ vọng sẽ trở thành động lực tăng trưởng cho GMD trong dài hạn.
KBSV ước tính lợi nhuận sau thuế của GMD năm nay có thể đạt 959 tỷ đồng, tăng 33% so với năm trước, với dự kiến doanh thu thuần đạt 3.680 tỷ đồng tăng 15%, cùng với đó cảng Gemalink đóng vai trò tăng trưởng lớn, dự kiến đạt mức lợi nhuận 174 tỷ đồng trong năm nay.
Sử dụng phương pháp định giá từng phần (SOTP), KBSV đưa ra khuyến nghị mua đối với cổ phiếu GMD, giá mục tiêu 71.500 đồng/CP, tương ứng mức sinh lời 37.5% so với giá đóng cửa ngày 10/08/2022.
Như Nguyệt
Theo KTĐU