Theo KBSV, doanh thu thuần quý 3/2022 của CTCP Tập đoàn Hà Đô (HDG - sàn HOSE) đạt 838 tỷ đồng (tăng 32% so với cùng kỳ năm ngoái), trong đó doanh thu từ chuyển nhượng bất động sản đạt 224 tỷ đồng từ bàn giao 15 căn biệt thự Hà Đô Charm Villas, giảm 41% so với mức nền cao của cùng kỳ năm 2021; doanh thu bán điện tăng trưởng mạnh so với cùng kỳ đạt 537 tỷ đồng (tăng 175%).
Ảnh minh họa.
Trong báo cáo phân tích mới được cập nhật đối với CTCP Tập đoàn Hà Đô (HDG), Chứng khoán KB Việt Nam cho biết, HDG đạt được kết quả trên là nhờ: Các nhà máy thủy điện vận hành hiệu quả nhờ điều kiện thủy văn tốt; Đóng góp của 3 nhà máy mới. Lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ đạt 251 tỷ đồng (tăng 10%).
KBSV dự phóng sản lượng điện và doanh thu của mảng điện năm 2022 sẽ đạt 1.460 triệu kWh (tăng 66% so với năm trước) và 2.010 tỷ đồng (tăng58%) nhờ vào mức nền so sánh thấp của năm 2021 cũng như tình hình thuỷ văn hỗ trợ thuận lợi cho việc vận hành của nhà máy thuỷ điện.
Trong báo cáo phân tích, KBSV cho biết, dự báo kết quả kinh doanh của mảng điện năm 2023 sẽ chững lại do không còn mức nền thấp cũng như các nhà máy thuỷ điện không còn được hưởng lợi từ La Nina. Sản lượng và doanh thu năm 2023 dự phóng đạt lần lượt 1.296 triệu kWh (giảm 11% so với năm trước) và 1.857 tỷ đồng (giảm 8%)
“Dự án Hado Charm Villas là dự án chính đóng góp vào kết quả kinh doanh của mảng BĐS trong năm 2022-2024 khi các dự án gối đầu khác tại TP HCM là Hago Greenlane và Hado Minh Long chưa được triển khai do các vướng mắc về pháp lý”. Chứng khoán KB Việt Nam cho biết thêm.
Dựa trên triển vọng kinh doanh và kết quả định giá, KBSV khuyến nghị mua đối với cổ phiếu HDG với giá mục tiêu là 35.000 đồng/cổ phiếu, tương đương với upside 40% so với giá đóng cửa ngày 14/11/2022.
Như Nguyệt
Theo KTĐU