* BVSC khuyến nghị tích cực đối với KSB
CTCK Bảo Việt (BVSC)
EPS kế hoạch 2019 đạt 5.950 đồng/cp. P/E forward 2019 tương ứng là 4,5 lần, khá hấp dẫn. Với những nhận định trên, BVSC khuyến nghị OUTPERFORM cho KSB cho năm 2019 với giá mục tiêu là 36.000 đồng/cp, dựa trên mức P/E bình quân các doanh nghiệp trong ngành là 6,1 lần.
Tuy nhiên, không loại trừ khả năng là kế hoạch M&A có thể kéo dài hơn so với dự định, chúng tôi khuyến nghị nhà đầu tư theo dõi cổ phiếu KSB và lựa chọn thời điểm đầu tư phù hợp để đạt được mức sinh lợi tốt nhất.
Cùng với các kế hoạch khả quan được thông qua tại Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2019, cổ phiếu KSB được BVSC nhận định khá tích cực và đưa ra kỳ vọng cao, tuy nhiên diễn biến cổ phiếu lại không được như mong đợi khi liên tiếp đón nhận những phiên giảm khá mạnh giữa tuần.
Cụ thể, thống kê với 2 phiên giảm và 2 phiên tăng nhẹ, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu KSB giảm 1.600 đồng/Cp (-5,97%) từ mức 26.800 đồng/Cp xuống 25.200 đồng/Cp.
* Theo BSC, cổ phiếu TCM sẽ tích lũy tại ngưỡng giá 29
Dải mây Ichimoku tuy nằm trên mức giá giao dịch nhưng cũng chuyển sang trạng thái dương cho thấy cổ phiếu sẽ tiến vào trạng thái tích lũy ngắn hạn. Như vậy, TCM sẽ tích lũy tại ngưỡng giá 29 trước khi kiểm tra lại ngưỡng kháng cự mạnh 34.
Theo kế hoạch kinh doanh năm 2019 vừa thông qua tại ĐHCĐ, TCM đặt mục tiêu doanh thu 3.952,7 tỷ đồng, tăng 7,87% so với thực hiện năm ngoái; nhưng lợi nhuận sau thuế giảm 7,13%, đạt 241,87 tỷ đồng, tỷ lệ chia cổ tức dự kiến 12%. Việc đặt kế hoạch lợi nhuận giảm có thể là một trong những nguyên nhân khiến cổ phiếu TCM giao dịch thiếu tích cực trong tuần qua.
Thống kê với 3 phiên giảm và duy nhất 1 phiên tăng nhẹ ngày 18/4, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu TCM giảm 3.050 đồng/Cp (-9,62%) từ mức 31.700 đồng/Cp xuống 28.650 đồng/Cp.
* VCSC khuyến nghị mua dành cho VHC với giá mục tiêu 123.100 đồng/CP
Chúng tôi hiện đưa ra khuyến nghị mua dành cho VHC với giá mục tiêu 123.100 đồng/CP, tổng mức sinh lời 32,5%, bao gồm lợi suất cổ tức 4,2%.
Sau những phiên tăng liên tiếp từ cuối tuần trước, cổ phiếu VHC đã có những phiên điều chỉnh, khiến cổ phiếu này không tăng được như kỳ vọng.
Thống kê với 2 phiên giảm và 2 tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu VHC tăng nhẹ 500 đồng/Cp (+0,53%) từ mức 94.300 đồng/Cp lên 94.800 đồng/Cp. So với mức giá mục tiêu mà VCSC đưa ra là 123.100 đồng/CP, giá hiện tại của VHC còn thấp hơn gần 23%.
* VCSC khuyến nghị khả quan dành cho TCB với giá mục tiêu 32.300 đồng/CP
Chúng tôi hiện đưa ra khuyến nghị khả quan dành cho TCB với giá mục tiêu 32.300 đồng/CP.
Nhóm cổ phiếu ngân hàng tuần qua giao dịch thiếu tích cực, trong đó TCB không ngoại trừ. Thống kê với 1 phiên tăng ngày 17/4 và 3 phiên giảm, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu TCB giảm 700 đồng/Cp (-2,81%) từ mức 24.900 đồng/Cp xuống 24.200 đồng/Cp.
* VCSC khuyến nghị giá mục tiêu cho là DQC là 24.800 đồng/CP
chúng tôi có khả năng điều chỉnh giảm dự báo hiện tại của chúng tôi, vốn hiện đang dự báo lợi nhuận trước thuế 2019 đạt 121 tỷ đồng, tăng 1,6% so với 2018. Chúng tôi hiện đang khuyến nghị giá mục tiêu 24.800 đồng/CP cho DQC so với giá đóng cửa hôm nay là 21.800 đồng/CP.
Sau khi bất ngờ đặt kế hoạch lợi nhuận giảm 50% so với năm 2018, mới đây, Điện Quang đã nhận thêm quyết định bị xử phạt vi phạm thuế và các khoản khác với số tiền gần 38 tỷ đồng, những thông tin thiếu tích cực này đã tác động không nhỏ tới diễn biến cổ phiếu DQC.
Thống kê với 1 phiên tăng ngày 17/4 và 3 phiên giảm, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu DQC giảm 1.900 đồng/Cp (-8,33%) từ mức 23.400 đồng/Cp xuống 21.450 đồng/Cp.
* BSC và VCSC cùng khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu PLX
BSC cho rằng, chỉ báo RSI và chỉ báo MACD đều ủng hộ xu hướng tích lũy. Nhịp vận động 3 đường MA cũng cho thấy cổ phiếu đang vận động về ngưỡng giá 60 khi cả 3 đường MA đang tụ tập quanh ngưỡng này. Tuy nhiên, xu hướng tăng giá trung hạn vẫn được duy trì khi đường giá vẫn ở trên dải mây Ichimoku. Như vậy, PLX sẽ tích lũy ngắn hạn tại ngưỡng giá 60 trước khi kiểm tra lại ngưỡng giá 65 trong các phiên tới.
Bên cạnh đó, VCSC có khuyến nghị khả quan và giá mục tiêu 64.800 đồng/CP dành cho PLX (tổng mức sinh lời 11,1% bao gồm lợi suất cổ tức 4,9%). Theo giá đóng cửa hôm nay, PLX hiện đang giao dịch với P/E 2019 17,3 lần, dựa theo dự báo của chúng tôi.
Trái với nhận định của BSC và VCSC, tuần qua, cổ phiếu PLX đón nhận 2 phiên tăng nhẹ, 1 phiên đứng giá ngày 16/4 và 1 phiên giảm ngày 18/4. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu PLX giảm nhẹ 300 đồng/Cp (-0,49%) từ mức 61.000 đồng/Cp xuống 60.700 đồng/Cp. So với giá mục tiêu mà VCSC đưa ra là 64.800 đồng/CP, giá hiện tại của PLX còn thấp hơn 6,33%.
* Theo BSC, cổ phiếu FPT sẽ hồi phục về ngưỡng giá 50
Vận động 3 đường MA cũng ủng hộ xu hướng tăng giá khi cả 3 đường đều năm trong xu hướng tăng và khoảng cách giữa mức giá giao dịch và MA20 là khá ngắn. Như vậy, FPT sẽ hồi phục về ngưỡng giá 50 rồi điều chỉnh xuống và tích lũy tại vùng giá 47-48.
Vừa qua, FPT đã công bố kết quả kinh doanh quý I/2019 khá khả quan với doanh thu và lợi nhuận lần lượt tăng trưởng 19,3% và 23% so với cùng kỳ, ngoài ra, Công ty cũng thống nhất sẽ trả cổ tức năm 2018 bằng tiền mặt và cổ phiếu tỷ lệ 20%, tuy nhiên, diễn biến cổ phiếu FPT tuần qua không được như kỳ vọng.
Thống kê với 1 phiên tăng ngày 17/4, 2 phiên giảm và 1 phiên đứng giá ngày 18/4, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu FPT tăng nhẹ 250 đồng/Cp (+0,52%) từ mức 48.200 đồng/Cp lên 48.450 đồng/Cp. Tuy nhiên, so với mức giá mục tiêu mà BSC đưa ra là 50.000 đồng/CP, giá hiện tại của FPT còn thấp hơn 3,1%.
* VCSC khuyến nghị mua dành cho PPC với giá mục tiêu 27.500 đồng/CP
Chúng tôi cho rằng đây là kế hoạch tích cực khi mức chi trả cổ tức thực tế của PPC thường cao hơn 45% so với kế hoạch trong 5 năm qua, trong khi kế hoạch cổ tức 2019 là cao hơn 33,3% kế hoạch năm 2018. Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị mua dành cho PPC với giá mục tiêu 27.500 đồng/CP (tổng mức sinh lời 21,7%, bao gồm lợi suất cổ tức 10,1%).
Với triển vọng trong tương lai khá sáng, cổ phiếu PPC đã có những phiên giao dịch khá khởi sắc, tuy nhiên không được như kỳ vọng của VCSC. Thống kê với 3 phiên tăng và 1 phiên giảm ngày cuối tuần 19/4, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu PPC tăng 600 đồng/Cp (+2,43%) từ mức 24.650 đồng/Cp lên 25.250 đồng/Cp. So với mức giá mục tiêu mà VCSC đưa ra là 27.500 đồng/CP, giá hiện tại của PPC còn thấp hơn 8,18%.
* BVSC và MBS cùng khuyến nghị tích cực đối với SAB
BVSC ấn tượng bởi sự chuyển mình của SAB trở thành một doanh nghiệp tươi trẻ, đầy năng lượng, chuyên nghiệp và có tính cạnh tranh cao hơn kể từ khi có sự tham gia của ThaiBev, dù rằng chỉ chưa đến 1 năm. Do đó, chúng tôi đánh giá SAB là một câu chuyện thú vị và sẽ nhận được nhiều sự quan tâm của nhà đầu tư với nhiều tâm điểm.
Theo MBS, sự tham gia quản lý điều hành của các thành viên mới trong bộ máy HĐQT và Ban điều hành cùng với truyền thống lâu đời của thương hiệu Bia Sài Gòn sẽ giúp SAB đổi mới và phát triển trong tương lai. Việc nới room ngoại từ 49% lên 100% cũng sẽ tăng tính hấp dẫn của cổ phiếu và thu hút vốn ngoại.
Mặc dù SAB có phiên giao dịch khởi sắc ngày cuối tuần nhưng cũng không đủ sức để giúp cổ phiếu này lấy lại thăng bằng sau phiên giảm sâu trước đó (ngày 18/4). Thống kê với 3 phiên tăng và 1 phiên giảm, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu SAB giảm 3.700 đồng/Cp (-1,52%) từ mức 244.200 đồng/Cp xuống 240.500 đồng/Cp.
T.T
Theo Đầu tư Chứng khoán