Theo MBS, tổng doanh thu cả năm 2022 của CTCP Phân bón Dầu khí Cà Mau (DCM - sàn HOSE) dự báo đạt 14.258 tỷ đồng, tăng 44,5% so với 2021 và bằng 157% kế hoạch 2022 (do kế hoạch xây dựng từ cuối năm 2021 và không điều chỉnh lại dù giá bán phân bón tăng mạnh).
Ảnh minh họa.
Trong báo cáo phân tích mới được cập nhật đối với CTCP Phân bón Dầu khí Cà Mau (DCM), Chứng khoán MB (MBS) cho biết, lợi nhuận trước thuế ước tính đạt 4.014 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 3.693 tỷ đồng, tăng 105% và 102% so với năm 2021. Lợi nhuận sau thuế dành cho cổ đông công ty mẹ đạt 3.686 tỷ đồng, thu nhập mỗi cổ phần đạt 6.097 đồng.
MBS dự báo nhà máy sản xuất Ure Cà Mau vẫn hoạt động ổn định, sản lượng sản xuất và bán hàng đạt mức 880 nghìn tấn/năm. Với nhà máy sản xuất NPK, sản lượng sản xuất và bán hàng từ mức thấp sẽ tăng nhanh từ năm 2023 và đạt đầy đủ công suất 300 nghìn tấn năm 2025.
Kết quả kinh doanh 2021-2022, công ty đạt được lợi nhuận rất cao nhờ thuận lợi bất ngờ từ thị trường phân bón. MBS cho rằng mức điều chỉnh giảm của giá phân bón sẽ diễn ra từ từ. Công ty tiếp tục hoạt động hiệu quả với sự bổ sung từ mặt hàng NPK, doanh thu vẫn có thể duy trì được mức trên 10.000 tỷ đồng nhưng lợi nhuận sẽ giảm từ đỉnh lợi nhuận năm 2022.
MBS khuyến nghị mua cổ phiếu DCM với mức định giá 32.400 đồng/cổ phần với các luận điểm sau: (1) Lợi nhuận duy trì ở mức cao (2) nguồn lực tài chính mạnh, công ty đã trả hết nợ vay (3) Nhà máy NPK đã hoàn thành và đưa sản phẩm ra thị trường.
Như Nguyệt
Theo KTĐU