Theo KBSV, quý II/2021, Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam (CTG – sàn HOSE) có thu nhập lãi thuần đạt 10.879 tỷ đồng (tăng 2,2% so với quý trước, tăng 39,5% so với cùng kỳ); tổng thu nhập hoạt động đạt 14.083 tỷ đồng (tăng 9% so với quý trước, tăng 41,2% so với cùng kỳ).
Ảnh minh họa (Vietinbank)
Tuy nhiên, chi phí dự phòng tăng mạnh, đạt 7.106 tỷ đồng (tăng 221% so với cùng kỳ, tăng 426% so với quý trước) khiến cho lợi nhuận sau thuế chỉ đạt 2.239 tỷ đồng (giảm 65,.4% so với quý trước, giảm 38% so với cùng kỳ).
Trong báo cáo mới cập nhật đối với Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam (Vietinbank - HOSE: CTG), Chứng khoán KB Việt Nam (KBSV) cho biết, tỷ lệ nợ xấu quý II/2021 đạt 1,34%, tăng 46bps so với quý trước, chủ yếu do nợ nhóm 5 tăng đột biến 59bps so với quý trước.
Theo thông tin từ phía CTG, đây là phần nợ xấu tương ứng của một doanh nghiệp lớn, chịu ảnh hưởng của dịch Covid-19 tuy nhiên không thuộc đối tượng được áp dụng cơ cấu nợ theo thông tư 01/2020 và 03/2021.
Trong nửa cuối năm 2021, CTG đặt mục tiêu NPL < 1,5%, tăng trưởng tín dụng hiện tại đã đạt gần biên độ NHNN đặt ra là 7,5% và kỳ vọng nới được tăng trưởng trong thời gian tới. Ngoài ra, CTG dự định trích lập hết phần dự phòng cho nợ tái cơ cấu theo thông tư 03 trong năm 2021.
Trong trường hợp thuận lợi, CTG có thể bắt đầu ghi nhận Upfront fee từ hợp tác độc quyền phân phối bảo hiểm với Manulife vào quý IV/2021 hoặc muộn hơn vào quý I/2022 sau khi Manulife hoàn tất mua lại Aviva.
KBSV cho biết: “Dựa trên kết quả định giá, triển vọng kinh doanh cũng như xem xét các yếu tố rủi ro có thể phát sinh, chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu CTG. Giá mục tiêu là 40.600 đồng/CP, cao hơn 17,3% so với giá tại ngày 17/08/2021”.
Kết thúc phiên giao dịch ngày 17/8, cổ phiếu CTG giảm 1,4% xuống còn 34.600 đồng/cổ phiếu.
Nhật Minh
Theo KTDU