Theo BSC, kết quả kinh doanh quý III/2021 của CTCP Vĩnh Hoàn (VHC – sàn HOSE) cho thấy sự tăng trưởng bất ngờ về doanh thu và lợi nhuận. Doanh thu và lợi nhuận sau thuế lần lượt đạt 2.230 tỷ đồng (tăng 24% so với cùng kỳ năm ngoái) và 255 tỷ đồng (tăng trưởng 46%Y). Lũy kế 9 tháng, VHC hoàn thành 74% và 93% kế hoạch kinh doanh.
Ảnh minh họa.
Báo cáo cập nhật mới đây đối với CTCP Vĩnh Hoàn (VHC), Chứng khoán BIDV (BSC) cho biết, doanh thu tăng trưởng tích cực do xuất khẩu cá tra và phụ phẩm hồi phục từ mức nền thấp của năm ngoái: Doanh thu cá tra đạt 1.502 tỷ đồng (tăng 26%) và doanh thu Collagen và Gelatin đạt 166 tỷ đồng (tăng 26%).
Cũng theo BSC, lợi nhuận tăng trưởng nhanh hơn doanh thu do biên gộp tăng mạnh lên mức 18,3% so với mức biên 12,7% cùng kỳ nhờ giá bán trung bình tăng (BSC ước tính tăng 20%). Chi phí vận chuyển vẫn tăng mạnh 76% nhưng đã hạ nhiệt so với quý II (từ 80 tỷ đồng giảm còn 53 tỷ đồng).
Năm 2021, BSC dự báo doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của VHC lần lượt đạt 8.977 tỷ đồng (tăng 28%) và 1.030 tỷ đồng (tăng 46% so với năm trước). EPS 2021 là 5.602 đồng, tương đương với P/E fw là 10.9.
Năm 2022, BSC dự báo doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của VHC lần lượt đạt 11.523 tỷ đồng (tăng 28%) và 1.373 tỷ đồng (tăng 34% so với năm trước). EPS 2022 là 7.488, tương đương với P/E fw là 8.1.
Chứng khoán BIDV (BSC) duy trì khuyến nghị mua đối với cổ phiếu VHC với giá mục tiêu mới cho năm 2022 là 80.100 đồng (tăng 28% so với mức giá ngày 28/10/2021) sau khi điều chỉnh (i) tăng dự báo lợi nhuận năm 2021 và 2022 (tăng 25% và tăng 26% so với dự báo trước) (ii) tăng mức P/E mục tiêu từ 10.5 lên 11.5.
Kết thúc phiên giao dịch ngày 29/10, cổ phiếu VHC tăng 0,8% lên mức 63.000 đồng/cổ phiếu.
Nhật Minh
Theo KTDU