Sự kiện hot
9 tháng trước

MBS: Khuyến nghị đối với cổ phiếu TPB

Trong báo cáo được cập nhật mới đây đối với Ngân hàng TMCP Tiên Phong (TPBank - Mã: TPB), Chứng khoán MB (MBS) cho biết, hoạt động kinh doanh 6 tháng đầu năm 2021 của TPB có sự tăng trưởng mạnh. Lợi nhuận trước thuế quý 2 năm 2021 đạt hơn 1.500 tỷ đồng, tăng gần 55% so với cùng kỳ năm ngoái. Lũy kế 6 đầu năm 2021, lợi nhuận trước thuế đạt hơn 3.000 nghìn tỷ đồng (tăng 47,8% so với cùng kỳ), đạt 52% trong kế hoạch năm 2021 do TPB đề ra.

Ảnh minh họa.

Trong đó, thu nhập lãi thuần của 6 tháng đầu năm 2021 tăng 20% so với 6 tháng đầu năm 202, chủ yếu nhờ có sự tăng trưởng trong thu nhập lãi cho vay khách hàng, tuy nhiên tỉ lệ thu nhập lãi từ tiền gửi có sự sụt giảm mạnh so với 6 tháng đầu năm 2020.

Trong báo cáo này MBS cũng cho biết, NIM quý II/2021 của TPBank tăng lên mức 4,4%, chủ yếu do chi phí huy động thấp ở mức 3,8%, đây là mức thấp nhất kể từ năm 2017 đến nay của ngân hàng. Các mảng kinh doanh ngoài lãi cũng tăng trưởng lành mạnh. OPEX tiếp tục được tối ưu hóa và CIR được khống chế ở mức 36%.

Chất lượng tài sản cải thiện mạnh mẽ. Cụ thể, nợ xấu (NPL) từ Nhóm 3-5 giảm từ 1,19% xuống 1,15%. Nợ nhóm 2 giảm mạnh 10,7% so với quý 1, còn 1.938 tỷ đồng. TPB tích cực xóa 400,5 tỷ nợ xấu trong kỳ, nâng tổng mức xóa nợ xấu 6 tháng đầu năm lên 710,1 tỷ.

Chi phí dự phòng quý II/2021 tăng 38,6% so với cùng kỳ lên 612,2 tỷ, nâng tỷ lệ bao phủ nợ xấu LLR lên mức cao mới 144,8%, so với mức 134% của quý I. Bên cạnh đó, TPB còn cắt giảm tỷ trọng các phân khúc có rủi ro cao như vay mua ô tô và thẻ tín dụng nhằm hạn chế các khả năng hình thành nợ xấu.

Theo đó, tại mức giá 33.800 đồng/CP, MBS khuyến nghị mua với cổ phiếu TPB với giá mục tiêu là 42.700 đồng/CP theo phương pháp kết hợp RI và P/B.

Trên thị trường, kết thúc phiên giao dịch ngày 31/8, cổ phiếu TPB giảm 1,6% xuống còn 34.100 đồng/cổ phiếu.

Nhật Minh

Theo KTDU

Từ khóa: