Phân tích cổ phiếu đáng quan tâm ngày 30/6

Dựa theo báo cáo phân tích một số cổ phiếu đáng quan tâm trước phiên 30/6/2021 của một số công ty chứng khoán. Chúng tôi xin trích lược lại như sau:

BSC: Khuyến nghị đối với cổ phiếu VJC

Theo BSC, VJC đang ở trạng thái tăng giá trở lại sau khi có giai đoạn giảm từ tháng 3 đến hết tháng 5. Thanh khoản cổ phiếu trong những phiên gần đây vẫn giữ giá trị ổn định. 

Các chỉ báo xu hướng hiện đang ở trong trạng thái khả quan. Chỉ báo động lượng RSI ở trên giá trị 50 nhưng chưa đi vào vùng quá mua đồng thời đường EMA12 vừa cắt lên trên đường EMA26 nên cổ phiếu tiềm năng sẽ duy trì đà tăng trong ngắn hạn. 

Ngưỡng hỗ trợ gần nhất của VJC nằm tại khu vực 117-117.5. Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu nằm tại mức 132, cắt lỗ nếu ngưỡng 113 bị xuyên thủng.

VCSC: Khuyến nghị đối với cổ phiếu VHC

Theo công bố của CTCP Vĩnh Hoàn (VHC), Bộ Thương mại (DOC) Mỹ sẽ áp thuế chống bán phá giá bằng 0 cho VHC và 1 nhà xuất khẩu khác của Việt Nam (VHC không nêu rõ danh tính) trong kết quả cuối cùng của đợt rà soát thuế chống bán phá giá lần thứ 16 của DOC đối với phi lê cá tra đông lạnh nhập khẩu từ Việt Nam trong khoảng thời gian từ ngày 01/08/2018 đến ngày 31/07/2019. VHC dự kiến DOC sẽ công bố kết quả cuối cùng vào tháng 7.

Mức thuế mới tương đương với thuế suất hiện tại của VHC nhưng thấp hơn mức thuế sơ bộ là 0,09 USD/kg mà DOC đã công bố vào tháng 12/2020. 

Với những kết quả này, VHC và Biển Đông - hiện là 2 công ty độc quyền đôi tại thị trường Mỹ - có thể phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt hơn tại quốc gia này do khả năng gia nhập thị trường từ nhà xuất khẩu Việt Nam mới được hưởng mức thuế bằng 0 như VHC. Tính đến năm 2020, Mỹ chiếm 49% doanh thu từ phi lê cá tra và các sản phẩm liên quan cũng như 44% tổng doanh thu của công ty. 

Thông báo liên quan đến mức thuế mới này phù hợp với kỳ vọng của VCSC và VCSC đã ghi nhận diễn biến trên trong các dự báo hiện tại của VCSC. VCSC hiện có khuyến nghị KHẢ QUAN và giá mục tiêu 45.000 đồng/CP cho VHC, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng là 1,2%, bao gồm lợi suất cổ tức 2,2%, dựa theo giá đóng cửa gần nhất của VHC. 

VCSC: Khuyến nghị đối với cổ phiếu HSG

CTCP Tập đoàn Hoa Sen (HSG) báo cáo kết quả kinh doanh sơ bộ tháng 5/2021 mạnh mẽ với doanh thu đạt 4,6 nghìn tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số đạt 602 tỷ đồng, lần lượt tăng 0% và 12% so với tháng 4/2021.

VCSC ý rằng kết quả kinh doanh tháng 5 tiếp tục ghi nhận tốc độ tăng trưởng chậm hơn so với tháng trước khi doanh thu và lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số tháng 3/2021 lần lượt tăng 21% và 217% so với tháng 2/2021, cho thấy biên lợi nhuận gộp tăng chậm hơn trong bối cảnh chi phí đầu vào (thép cuộn cán nóng - HRC) bắt kịp giá thành phẩm (tôn mạ và ống thép).

Kết quả kinh doanh tháng 5 này tương ứng doanh thu đạt 29,1 nghìn tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số đạt 2,8 nghìn tỷ đồng trong kết quả kinh doanh sơ bộ 8 tháng đầu năm tài chính 2021 (năm tài chính 2021 của HSG bắt đầu từ ngày 01/10/2020).

Kết quả lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số 8 tháng đầu năm tài chính 2021 đã hoàn thành 92% dự báo cả năm của chúng tôi là 3,1 nghìn tỷ đồng và hoàn thành 187% kế hoạch cả năm tài chính 2021 của HSG là 1,5 nghìn tỷ đồng.

VCSC cho rằng lợi nhuận vượt kỳ vọng chủ yếu nhờ giá HRC tăng trong bối cảnh nhu cầu từ Trung Quốc tăng. Giá HRC đã tăng vọt khoảng 35% kể từ cuối năm 2020. Xu hướng tăng của giá HRC đã giúp biên lợi nhuận gộp các nhà sản xuất tôn mạ như HSG tăng mạnh trong 8 tháng đầu năm tài chính 2021.

Tuy nhiên, VCSC lưu ý rằng chênh lệch giá giữa nguyên liệu đầu vào (HRC) và đầu ra (tôn mạ) của HSG nhỏ hơn nhiều so với chênh lệch giá giữa quặng sắt và thép thành phẩm, điều này sẽ làm tăng rủi ro biên lợi nhuận giảm khi công ty sử dụng hết HRC tồn kho có chi phí thấp hơn hoặc khi chi phí đầu vào bắt kịp giá sản phẩm hoặc giá sản phẩm giảm.

VCSC giả định rằng biên lợi nhuận của các nhà sản xuất thép sẽ giảm trong 6 tháng cuối năm 2021 từ mức cơ sở cao trong nửa đầu năm, chủ yếu do áp lực giá chi phí nguyên liệu đầu vào tăng cùng với giá sản phẩm sẽ giảm nhẹ trong năm 2022.

VCSC hiện có khuyến nghị phù hợp thị trường dành cho cổ phiếu HSG

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên. KTDU và tác giả không chịu trách nhiệm về các thiệt hại phát sinh (nếu có) liên quan đến nội dung được đăng tải.

Thanh Thanh

Theo KTDU